加快革命性多癌种筛查的商业化和普及，有望尽早检测更多癌症并实现更好的效果
加强多学科团队和能力，利用下一代测序技术（NGS）、群体临床研究和机器学习来应对最严峻的医疗挑战
为临床领域创造新的巨大增长机遇
到2035年，NGS肿瘤检测市场的总规模预计增长至750亿美元
加州圣迭戈和门洛帕克——2020年9月21日，因美纳（NASDAQ：ILMN）和癌症早筛公司GRAIL宣布达成最终协议，因美纳将以总额80亿美元的现金和股票对价收购GRAIL。此外，GRAIL股东未来还将获得额外回报，按照与GRAIL相关的特定收入，以分层个位数百分比计算。该协议已获得因美纳和GRAIL董事会的批准。
“在过去的四年中，GRAIL优秀的团队在开发Galleri™多癌种筛查检测所需的技术和临床数据方面取得了非凡的成绩。Galleri是目前对抗癌症最有前景的新产品之一，我们很高兴欢迎GRAIL回归因美纳大家庭，利用基因组学和我们的NGS平台，帮助改善癌症治疗。我们的合作将有机会推出常规且广泛可用的基于血液的筛查产品，使早期癌症检测能够在治疗更有效和更低成本的情况下进行。多癌种早期筛查对患者、医生和付款人都有好处。随着我们在临床治疗和多癌种早筛方面加快取得进展，我们将继续为股东创造巨大价值。”---- 因美纳全球总裁兼首席执行官Francis deSouza
“癌症是当今社会面临的重大挑战之一，大多数癌症被发现时为时已晚。我们相信，多癌种早期筛查技术可以满足全世界大量的需求缺口并减轻癌症负担。加入因美纳之后，GRAIL创新的多癌种早期血液检测产品将得到更广泛、更快速的普及，增加患者的可及性并扩大全球覆盖范围。未来我们将和因美纳携手推动癌症检测的革命，为患者及其家人、社区、医疗服务机构和付款人、员工和股东创造价值。”---- GRAIL首席执行官Hans Bishop
因美纳在2016年创立了GRAIL，后将其剥离成为一家独立的公司。基于因美纳的NGS技术，GRAIL开发了一流的数据科学和机器学习解决方案并创造了血液内癌症信号图谱，从而实现多种癌症的早期检测。GRAIL筹集了约20亿美元用于支持其创新性的技术平台以及开发Galleri。Galleri的早期版本能够检测出50多种癌症类型，其中超过45种在美国未被建议进行筛查。Galleri有望在2021年推出由实验室开发的多癌种早期血液检测产品的商业版。GRAIL计划未来将继续提高Galleri的血液检测能力，以满足癌症诊断、检测和癌症患者治疗后的监测需求。
战略优势
- 扩大因美纳可直接参与的潜在市场范围并提供多样的未来增长机会 GRAIL将因美纳的产品组合扩大到包括癌症筛查、诊断和癌症监测领域，在肿瘤检测的所有重要应用领域中提供同类最佳的专有检测产品组合。目前，肿瘤检测的应用和付款人覆盖率正在加速增长，预计到2035年，NGS肿瘤市场将以27％的复合年增长率增长，达到750亿美元。
- 加速基于NGS的多癌种早期筛查普及，惠及更多患者 因美纳计划利用其全球部署的制造和临床方面优势，推动GRAIL的商业化进程，挖掘总体市场潜力，并推动其临床价值的大幅增长。
- 加强因美纳在临床基因组学领域的优势地位 NGS有望实现肿瘤治疗的革命，而此次收购能够让因美纳更全面地参与基于其NGS测序技术的高价值临床解决方案。通过GRAIL，因美纳将继续保持作为领先的测序技术创新者和合作伙伴的角色，同时将成为一家专有检测服务提供商。
交易详情
根据协议条款，在交易结束时，GRAIL股东（包括因美纳）将获得总计80亿美元，包括35亿现金和价值45亿美元的因美纳普通股，存在领子期权。因美纳目前持有GRAIL已发行股票的14.5％，完全摊薄后约为12％。
如果因美纳在截至交易结束前10个交易日的20个交易日加权平均股价在295到399美元之间，该领子期权将确保除因美纳外的其它GRAIL股东，获得价值40亿美元的因美纳普通股。如果因美纳在截至交易结束前10个交易日的20个交易日加权平均股价超过399美元，则除因美纳外的其它GRAIL股东将获得价值约990万美元的因美纳普通股，如低于295美元则获得价值约1340万美元的因美纳普通股。交易完成后，按照该领子期权的中值，因美纳现有股东将拥有合并后公司约93％的股份，GRAIL股东将拥有大约7％的股份。
除因美纳外的其它GRAIL股东将获得约31亿美元的现金，预计将由因美纳和GRAIL提供持有的现金以及通过借款或股票发行筹集的最多10亿美元。美国高盛已经承诺在发行股票之前向因美纳提供10亿美元的过桥贷款。
在此次交易中，GRAIL股东还将获得期待价值权。在12年的期限内，期待价值权持有人将有权获得未来的收益，按与GRAIL相关的特定年收入的一定比例来计算——也就是每年10亿美元收入的大约2.5%，超过10亿美元的部分为9%。因美纳将向GRAIL股东提供接受额外现金和/或股权的选项以代替期待价值权，具体额度将在交易结束前确定。
我们预计此次交易将从2021年开始增加因美纳的收入，并将在未来显著加快收入增长速度。
结构和审批
此次交易仍需满足惯例成交条件，包括监管部门的批准。因美纳预计此次交易将在2021年下半年完成。
交易完成后，GRAIL将成为因美纳的一个独立部门，拥有专门的领导团队来确保GRAIL继续取得成功。
顾 问
在此次交易中，因美纳的唯一财务顾问为高盛，法律顾问为克拉维斯,斯文和穆尔律师事务所(Cravath, Swaine & Moore LLP)。GRAIL的财务顾问为摩根士丹利，法律顾问为瑞生国际律师事务所（Latham & Watkins）。
电话会议信息
因美纳将在2020年9月21日美国东部夏令时上午8点举行电话会议，讨论这项交易。
相关各方可以通过因美纳官方网站www.illumina.com的投资者关系模块（在“公司”标签页上）参与此次电话会议。此外，个人可以通过拨打免费拨入号码(866) 211-4597参加电话会议，北美地区之外的人士可以拨打国际拨入号码(647) 689-6853。电话会议结束后，相关录音将在因美纳网站上保留30天以上。
关于GRAIL
GRAIL是一家医疗公司，以尽早发现并治愈癌症为使命。GRAIL致力于开拓新的癌症早期检测技术以拯救生命并改善健康。公司正在利用下一代测序技术、群体临床研究以及一流的计算机科学和数据科学知识来攻克医疗领域的最大挑战之一。GRAIL总部位于加州门洛帕克，在美国华盛顿特区、北卡罗来纳州和英国设有办事处。GRAIL已经得到全球领先的投资者以及制药、科技和医疗公司的大力支持。
关于因美纳
因美纳公司致力于推动和激发基因组学的发展而不断改善人类健康。专注创新使我们成为全球基因测序和芯片技术的领导者，并为全球范围的科研、临床和应用市场客户提供专业服务。我们的产品广泛应用于生命科学、肿瘤学、生殖保健、农业及其他新兴领域。欲了解更多信息，请访问www.illumina.com.cn或关注Illumina微信公众号。
其它信息以及如何获取
对于此次拟议交易，因美纳计划向美国证券交易委员会提交Form S-4登记表，其中包括有关涉及该交易的因美纳普通股和期待价值权的初步招股书，以及GRAIL的同意征求书。因美纳还可能向美国证券交易委员会提交有关此次拟议交易的其它文件。本文档并非替代同意征求书，招股书或登记表或因美纳可能向美国证券交易委员会提交的任何其它文件。GRAIL的投资者和证券持有人需要仔细并完整地查看登记表，其中包括同意征求书，招股书，已经或将向美国证券交易委员会提交的任何其它相关文档，以及这些文档的修正和补充内容，因为这些文件包含或将包含有关此次拟议交易和相关事务的重要信息。通过SEC官方网站www.sec.gov、因美纳的投资者关系网页（investor.Illumina.com）以及致函因美纳投资者关系部门（5200 Illumina Way, San Diego, CA 92122），投资者和证券持有人可以在Form S4登记表发布后获取其免费副本，包括同意征求书，招股书以及提交给美国证券交易委员会的其它文档。
非要约或询价
本文仅供参考，并非认购、购买和销售要约，或认购、购买和销售要约征集，或邀请认购、购买或销售任何证券，或在任何司法管辖区征求任何投票或批准，也不会在任何司法管辖区销售、发行或转让证券，根据任何此类司法管辖区的证券法，在登记或获得资格前此类要约、邀请、销售或请求是非法的。除非通过满足1933年《证券法案》第10条或适用法律的要求的招股书，不能发行证券。
有关前瞻性陈述的说明
本新闻稿中包含的某些声明可被视为1933年修订的《美国证券法》的第27A条和1934年修订的《美国1934年证券交易法》的第21E条所指的前瞻性陈述。在本文中，前瞻性陈述经常涉及预期的未来业务和业绩和财务状况，并且经常包含“预计”、“预期”、“有意”、“计划”、“认为”、“寻求”、“将”、“可能”、“目标”等词，及这些词的类似表达、变体或反义词。前瞻性陈述本质上涉及存在不同程度不确定性的事务，例如有关拟议交易完成情况和预期好处的陈述。这些和其它前瞻性陈述并不保证未来结果，并包含可能导致实际结果与前瞻性陈述之间存在实质性差异的风险、不确定性和假设，包括未能完成拟议交易或未能提交任何文件或未能采取及时完成交易所需的其它行动。可能导致这种差异的重大风险因素包括但不限于：1）拟议交易未能按预计的条款和时间表完成；2）未能满足完成交易所需的一个条件，包括获得监管部门的批准；3）意料之外的债务、未来资本支出、收入、成本、费用、利润、整合效应、经济效益、欠款、财务状况和失去未来前景、业务和管理战略、因美纳在交易完成后的业务扩展和业务增长所带来的潜在影响；4）交易宣布或完成对商业关系造成的潜在负面反应或变化；5）交易的宣布、悬而未决或完成对因美纳股价和经营业绩的任何负面影响；6）与成功地整合GRAIL的业务并实现预期整合效应以及因美纳的整合能力相关的风险和成本；7）与包含此次交易可能触发的同意和/或其它条款的第三方合同相关的风险；8）与GRAIL产品的开发和商业化以及因美纳开发和商业GRAIL产品的能力相关的风险和成本；9）拟议交易中断伤害因美纳业务的风险，包括当前计划和运营；10）法律、监管和经济发展情况；11）因美纳最近的10-K年报和10-Q季报以及GRAIL在9月9日提交给美国证券交易委员会并在2020年9月17日修订的Form S-1登记表中描述的其它风险；以及12）管理层对任何上述因素的应对。
在提交给美国证券交易委员会的与拟议交易相关的Form S-4的登记表中包含的同意征求书，招股书中，这些风险以及与拟议交易相关的其它风险将更全面地进行讨论。本文以及Form S-4登记表中列出的风险因素是代表性的，并非所有潜在风险和不确定性。未列出的风险因素可能是实现前瞻性陈述的重大障碍。实际结果与前瞻性陈述出现实质不同的后果可能包括但不限于业务中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险，任何风险都可能对因美纳的财务状况、运营结果、信用评级或流动性产生实质性的负面影响。不管是因为有新的信息、未来发展情况还是其它原因而造成情况有变，因美纳都没有义务修订或更新前瞻性陈述，除非证券法和其它适用法律另行规定。
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来源: Illumina, Inc.
